マルハニチロの優待はいいけどやっぱりクロスかな

昨日のベルギー戦は残念でしたが、20分ほどはベスト8の夢を見させていただいたので、日本代表に感謝したいと思います・・・でも惜しかったなーとの思いも。。。


前回のブログのとおり、2月権利銘柄もまだアップしますが、3月権利銘柄をこれから多く取り上げる格好になります。


初めて取得したマルハニチロ（1333）の優待が届きました。

ここは、6月上旬には優待の案内が届いておりまして、選択したものが、株主総会後の株主通信とほぼ同じに届きました。

案内は以下の通りで、5品からの選択です。
なお、申込期限は10月1日までなんで、比較的余裕がありますね～。

それで、この優待品ってどのくらいの価値があるかってというと、多分3000円程度なんです。
そういうことを昔、マネー雑誌で見た記憶があって、ググったら確認できました。

ただ、同社のHPではその価格を書いていません。
写真一番上の缶詰セットですが、過去の写真見ると、「かに」缶詰が6缶中、4缶あったのに対して今回は2缶ですから、価格も下がっているかもしれませんね。


それで、当方は「海苔詰め合わせ」にしました。

内容は、味付け海苔8切8枚のものが6袋（写真の紫色の箱）、焼き海苔10枚2袋、手巻き寿司用焼き海苔10枚4袋なんで、高級海苔であるのなら、3000円位の価値はありそうですね。

まだ食べていませんが、美味しい海苔であれば、家では結構、海苔を食べていますので、これはこれでうれしい優待になっています。

過去に同じ海苔優待のシノブフーズ（2903）の優待を取ろうかと思ったんですが、うまくクロスできなかったってこともありまして、、。
なお、シノブフーズは先週木曜に優待の改悪を発表しまして、ますます取得しにくくなっています。


さて、同社の業績は増収減益です。

世界的な水産物需要拡大の恩恵を受けていますが、競争激化や円安などで減益になったようです。
まあ、大型株ですからこの辺の分析はいくらでもあるかと思いますが。

当方的には投資すべきかどうかということなんですが、
現在の株価は約4500円、PER約14倍、PBR約2倍、とあまり成長性を期待されていません。

同社の株主通信に記載されていた中期計画では、2021年度に売上800億円増、営業利益70億円増としており、その数値だと2021年度の一株利益400円程度になるんですけど、それは反映された株価になっていないような感じです。

当方もここへの投資は厳しいかなと、なぜなら配当が低いんですよね。
一株利益が323円もあるのに、配当は40円です。
配当性向が低すぎます。成長性が少ないと考えると、30%強の100円位あれば考えるんですけど・・。そうすれば優待と合わせた配当優待利回りは、3%超えます。

今の株価だと配当優待利回りは、1%台なんで、もうちょっと株主対策をして欲しいなと思いますね。


まあ、ここは一般信用で取得できていますので、また、来年も一般信用で取得できるようなら、また取りたいと思います。
そんな感じですね・・

タグ：マルハニチロ 株式投資